Надо вообще рассказать, что за биты такие и зачем они нужны. Все просто:
1 бит - это либо 1, либо 0 (вкл/выкл, да/нет и т.д.)
1 байт - это 8 бит, т.е закодировать можно максимум 2^8=256 различных значений (этого, кстати, достаточно чтоб использовать алфавит + некоторые символы, см. ASCII)
В...